Rynek motoryzacyjny 2024 roku jest uznawany za najsilniejszego i najbardziej wymagającego przeciwnika. Odpowiedź jest oczywista – BYD. Kiedyś BYD był jedynie naśladowcą. Wraz z rozwojem rynku pojazdów z napędem na nowe źródła energii w Chinach, BYD wykorzystał okazję, by płynąć na fali. W erze zdominowanej przez samochody spalinowe, roczna sprzedaż BYD nie przekroczyła miliona. W erze nowych źródeł energii, po zdecydowanym zakazie sprzedaży pojazdów spalinowych, BYD podwoił swoją roczną sprzedaż z 700 tysięcy do 1,86 miliona pojazdów w ciągu zaledwie jednego roku. W 2023 roku sprzedaż BYD wzrosła do 3 milionów, a zysk netto ma przekroczyć 30 miliardów juanów. Co więcej, od 2022 do 2023 roku, przez dwa kolejne lata, BYD wyprzedził Teslę w globalnej sprzedaży pojazdów z napędem na nowe źródła energii. Oczywiście, skala produkcji i sprzedaży nowych źródeł energii BYD wkracza w nowy etap, z którym w krótkim czasie nikt nie będzie w stanie się równać. „Jak pokonać BYD?” To powinno być pytanie, nad którym powinien zastanowić się każdy konkurent. Czy w 2024 roku trend szybkiego wzrostu BYD jest trwały? Czy rynek jest nadal stabilny? Którzy przeciwnicy zaatakują?
Skąd będzie pochodził wzrost BYD w 2024 roku?
Aby firma samochodowa mogła utrzymać stabilny wzrost sprzedaży, musi posiadać produkty Ivy, które ustabilizują jej pozycję na rynku, a także stale wprowadzać nowe produkty i tworzyć nowe trendy. Analitycy Gaishi Automotive Institute uważają, że sprzedaż BYD w tym roku będzie napędzana głównie przez dwie serie nowych modeli Equation Leopard Brand, Dynasty i Ocean oraz dynamiczny rozwój rynków eksportowych.
Jak wszyscy wiemy, seria Dynasty i Ocean Two to absolutny filar sprzedaży BYD. W 2023 roku seria Ocean rozpoczęła ofensywę, wprowadzając na rynek szereg nowych modeli, takich jak Dolphin i Seagull. Obniżyło to cenę w pełni elektrycznego samochodu BYD poniżej 80 000 juanów i odbudowało rynek 100 000 juanów, dodatkowo zmniejszając udział pojazdów partnerskich w tej samej cenie, produkowanych w ramach joint venture z SAIC, GM, Wuling i innymi markami. Spójrzmy na serię Dynasty, gdzie ulepszenie Huanxina do wersji Champion jest w rzeczywistości zamaskowaną formą wprowadzenia modelu redukcji cen (opartego na przewadze skali kosztów, dzięki czemu produkt sprzedaje się taniej). Na przykład, na początku ubiegłego roku cena wersji Champion Qing PLUS DMi spadła do poziomu 100 000 juanów. To sygnał rynkowy Volkswagena, że w stosunku do 1 00000 - 2 00000 juanów można wypowiedzieć wojnę.
Sądząc po wynikach sprzedaży, strategia serii Dynasty i Ocean jest niewątpliwie skuteczna. W 2023 roku łączna sprzedaż obu serii osiągnęła 2 877 400 egzemplarzy, co stanowi wzrost o 55,3% rok do roku.
Wśród nich Seagulls, Qing PLUS, Yuan i inne bestsellerowe modele sprzedały się w ponad 30 tysiącach egzemplarzy, a nawet więcej, a różnorodne modele, takie jak Han, Han, Don, Song i inne, sprzedały się w ponad 10 tysiącach egzemplarzy. Oczywiście, w porównaniu z innymi producentami samochodów, BYD ma ponad 10 modeli z „wybuchową” stabilną płytą bazową. Jeśli chodzi o wzrost, dział Geist Automobile Research Institute poinformował, że nowe modele, takie jak Song L i Sea Lion, staną się główną siłą napędową wzrostu sprzedaży obu serii w tym roku.
Zupełnie nowy Equation Leopard, wprowadzony na rynek w sierpniu ubiegłego roku, również ma przynieść dynamiczny wzrost sprzedaży w tym roku. Equation Leopard to czwarta marka wprowadzona na rynek przez BYD, pozycjonująca spersonalizowane obszary specjalizacji. W listopadzie tego samego roku zadebiutował pierwszy model Leopard 5, wyceniony na 289 800–352 800 juanów, i został już dostarczony.
Dzięki rozsądnym cenom, silnemu poparciu marki i rosnącemu zapotrzebowaniu użytkowników na pojazdy terenowe, sprzedaż Equation Leopard 5 przekroczyła 5000 egzemplarzy w pierwszym pełnym miesiącu, wygrywając pierwszą bitwę. Przewiduje się, że tegoroczna sprzedaż będzie nadal rosła. Ponadto, rynek eksportowy będzie kolejnym motorem wzrostu sprzedaży BYD. Rok 2023 to rok globalizacji BYD. Prezes BYD, Wang Chuanfu, powiedział kiedyś: „Głównym celem w 2023 roku jest globalizacja. BYD, poprzez eksport i lokalną produkcję, wykorzystał dwie ścieżki, aby promować strategię globalizacji”. W ciągu zaledwie dwóch lat działalność BYD w zakresie samochodów osobowych weszła na rynek Japonii, Niemiec, Australii, Brazylii, Zjednoczonych Emiratów Arabskich, niemal 60 krajów i regionów. Dzięki silnej pozycji produktowej i dużej rozpoznawalności (od 2022 roku sprzedaż firmy była wyższa niż w przypadku FAW-Volkswagen), sprzedaż BYD za granicą szybko rośnie, osiągając 240 000 sztuk w 2023 roku, co stanowi 3,3-krotny wzrost rok do roku. BYD jest w czołówce sprzedaży pojazdów z nowymi źródłami energii w wielu krajach i regionach.
W tym roku BYD kontynuuje przyspieszanie tempa otwierania rynków zagranicznych. Wkrótce rozpocznie działalność fabryka BYD w Tajlandii, a produkcja w Europie, na Węgrzech, w Ameryce Południowej i Brazylii również ruszy budowa. To pokazuje, że BYD stopniowo koncentruje się na eksporcie handlowym i lokalnej produkcji. Wraz z ukończeniem fabryk i produkcji za granicą, BYD jeszcze bardziej obniży koszty i zwiększy konkurencyjność swoich produktów na rynku lokalnym. Analitycy Gaia Automotive Research Institute prognozują, że sprzedaż BYD za granicą przekroczy w tym roku 500 tysięcy pojazdów, podwajając się w porównaniu z rokiem ubiegłym.
Czy wzrost gospodarczy zwolni w tym roku?
Biorąc pod uwagę ogólny wzrost sprzedaży nowych źródeł energii oraz ocenę skali rozwoju firmy BYD, można się spodziewać, że w ubiegłym roku BYD osiągnie cel sprzedaży na poziomie 3 milionów sztuk w branży. BYD nie ogłosił jeszcze celu sprzedaży na 2024 r. Jednak w oparciu o obecną bazę sprzedaży i tempo wzrostu BYD, wiele agencji prognozuje sprzedaż i wyniki firmy w 2024 r. Kompleksowe wiadomości wielostronne, branża ogólnie uważa, że sprzedaż BYD w 2024 r. będzie nadal utrzymywać wzrost, ale wielkość przyrostu jest inna. Shengang Securities jest optymistycznie nastawiony, prognozując, że wraz ze wzrostem penetracji nowych pojazdów zasilanych energią, szybkim uwalnianiem mocy produkcyjnych oraz wprowadzeniem na rynek Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7 / N8, patrząc na U8 / U9, Leopard 5 i inne nowe samochody, BYD kontynuuje cykl promocji nowych produktów, oczekuje się, że sprzedaż w 2024 r. przekroczy 4 miliony sztuk, co stanowi wzrost o ponad 30% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.
Instytut Badań Motoryzacyjnych Gaishi jest bardziej ostrożny i oczekuje w 2024 roku sprzedaży na poziomie 3,4-3,5 miliona pojazdów, co oznacza wzrost o około 15%, „uwzględniając sprzedaż eksportową”. Analitycy podkreślili, że dane te opierają się na wynikach sprzedaży BYD z ostatnich miesięcy. W rzeczywistości „od drugiej połowy ubiegłego roku wzrost sprzedaży krajowej BYD był znacznie wolniejszy”. Jak widać, cel sprzedaży BYD na 2023 rok, wynoszący 3 miliony pojazdów, został osiągnięty dopiero w zeszłym miesiącu, a ostatecznie sprzedano o 20 000 więcej pojazdów. Aby osiągnąć cel sprzedaży wyznaczony na 2023 rok, BYD często korygował ceny w drugiej połowie roku. Jednak sytuacja w sprzedaży końcowej nie uległa znacznej poprawie. Dane dotyczące sprzedaży końcowej pokazują, że od czerwca do listopada wolumen ubezpieczeń końcowych BYD jest stosunkowo stabilny, na poziomie około 230 tysięcy pojazdów. „To odzwierciedla fakt, że promocja obniżek cen jedynie ustabilizowała sprzedaż, ale nie przyniosła znaczącego wzrostu” – powiedział analityk.
Tymczasem BYD stoi w obliczu presji wzrostowej. Pod wpływem konkurencji, takiej jak świat pytań, wyniki rynkowe serii Biadihan wydają się słabe. W 2023 roku seria Han osiągnęła 228 tysięcy pojazdów, w porównaniu z 270 tysiącami w roku poprzednim. Reakcja rynkowa N7 i N8 oraz innych produktów wymienionych przez Teng Potential jest również słabsza od oczekiwań, a średnia miesięczna sprzedaż oscyluje wokół 1000 pojazdów, nadal wspierana przez D9. Analitycy z Gaius Automotive Research Institute uważają, że w przypadku dwóch serii Ocean i Dynasty, istniejące, kluczowe, wybuchowe modele BYD, takie jak Qin, Song, Han, yuan, mewa itp., tegoroczne wyniki na rynku krajowym, powinny utrzymać obecny miesięczny poziom sprzedaży lub nieznacznie spaść, nie mogąc już zapewnić marce zbyt dużego przyrostu. Jeśli chodzi o markę, biorąc pod uwagę jej pozycjonowanie cenowe na poziomie miliona egzemplarzy, nie ma to na celu pomiaru wolumenu. Dane pokazują, że w grudniu ubiegłego roku dostarczono 1500 egzemplarzy U8 w pierwszym miesiącu. W porównaniu z wkładem w sprzedaż, wsparcie BYD znajduje odzwierciedlenie w poziomie promocji marki i marży zysku. Biorąc pod uwagę ogromną bazę sprzedaży, wynoszącą 3 miliony pojazdów w ubiegłym roku, trudno jest odtworzyć tempo wzrostu sprzedaży BYD w tym roku. Analitycy agencji przewidują, że zysk netto BYD w 2024 roku może wynieść ponad 40 miliardów juanów, co stanowi wzrost o ponad 100 miliardów juanów w porównaniu z rokiem ubiegłym, czyli o około 30%, w porównaniu z poprzednimi dwoma latami.
Oblężony siłą?
W porównaniu z obecną sprzedażą nowych pojazdów z napędem na energię elektryczną w kraju i udziałem w rynku największych krajowych producentów samochodów, BYD nadal jest liderem, a jego wiodąca pozycja będzie trudna do zachwiania w krótkim okresie. Według Chińskiego Stowarzyszenia Producentów Samochodów, sam BYD odpowiada za 35% sprzedaży detalicznej nowych pojazdów osobowych z napędem na energię elektryczną, a następnie Tesla Motors China z zaledwie 8% udziałem oraz GAC AEON, Geely Automobile i SAIC-GM-Wuling z zaledwie około 6% udziałem. „Obecnie żaden producent samochodów nie ma w krótkim czasie konkurenta dla BYD” – zauważają niektórzy analitycy. Uważa on jednak, że BYD wywiera dużą presję konkurencyjną w różnych segmentach rynku i przedziałach cenowych.
Na przykład, Volkswagen w przedziale cenowym od 100 000 do 150 000 juanów będzie głównym obszarem zainteresowania nowych źródeł energii w 2024 roku. China 100 Electric Vehicle Council przewiduje, że ten przedział cenowy będzie kluczowym obszarem wzrostu dla nowych pojazdów z źródłami energii w ciągu najbliższych dwóch lat, co ma przyczynić się do jednej trzeciej wzrostu. Oznacza to również, że konkurencja na tym rynku stanie się zacięta. W rzeczywistości, w 2023 roku wiele firm samochodowych zaczęło forsować rynek Volkswagena, nowe marki i produkty stale się pojawiają. Nowi uczestnicy rynku to seria Chery Fengyun, seria Geely Galaxy, seria Changan Kaiyuan i inni silni konkurenci. Jednocześnie, starsze marki, takie jak Ian i Deep Blue, również przyspieszają wprowadzanie nowych pojazdów, aby skonsolidować lub zwiększyć swój udział w rynku w tym segmencie. Wspomniane firmy samochodowe nie tylko dynamicznie się rozwijają, ale także obejmują różnorodne rozwiązania techniczne, takie jak hybrydy plug-in, zwiększony zasięg i napęd elektryczny. Dzięki silnemu zapleczu Grupy, wiele nowych marek i modeli cieszy się silną konkurencją na rynku. Przykładowo, seria Geely Galaxy, wprowadzana na rynek pół roku temu, osiąga stabilną miesięczną sprzedaż na poziomie ponad dziesięciu tysięcy egzemplarzy. Według analityków z Gaishi Automotive Research Institute, marki te z pewnością przejmą udziały BYD w odpowiednich segmentach rynku. Na rynku samochodów luksusowych, o wartości ponad 250 tysięcy juanów, BYD nie radzi sobie tak dobrze, jak się spodziewano. Widoczny jest spadek sprzedaży serii Han i słabe wyniki modeli N7/N8. Z kolei liczba zamówień na nowe modele M7 przekroczyła 120 tysięcy egzemplarzy, a na nowe modele M9 – 30 tysięcy. Całkowita miesięczna sprzedaż serii Ideal L przekroczyła 40 tysięcy egzemplarzy. Utrzymanie wiodącej pozycji Tengshi D9 na rynku luksusowych minivanów z nowymi źródłami energii może być trudne przez długi czas. Wraz z pojawieniem się wersji Buick GL8 Plug, która wkrótce zostanie wprowadzona na rynek, a siła marki Wei Brand Mountain, modele Small Pengs X9, które weszły do rywalizacji, mogą zagrozić ich pozycji rynkowej. Leopard również znajduje się pod presją konkurencji. Obecnie niezależna marka jest na rynku pojazdów terenowych. IRui Consulting twierdzi, że wraz ze zmianami popytu konsumenckiego, rynek SUV-ów, a zwłaszcza „lekkich SUV-ów terenowych, staje się głównym trendem”. Według częściowych statystyk Gaeshi Automobile, w 2023 roku na rynku pojawi się ponad 10 SUV-ów terenowych. Co więcej, istnieją marki, które mocno zakorzeniły się w tym segmencie rynku. Według obserwatorów zajmujących się modyfikacjami pojazdów terenowych, marka ta cieszy się dużą popularnością wśród użytkowników pojazdów terenowych: „wielu użytkowników sprzedaje importowane pojazdy terenowe, odwraca się i kupuje 300-litrowy czołg”. W 2023 roku marka sprzedała 163 tysiące pojazdów. Sukces Leoparda jako nowicjusza nie został jeszcze zweryfikowany przez rynek.
Twarz wroga wokół, BYD na pozycji na rynku kapitałowym również jest dotknięta. Analitycy Citigroup niedawno obniżyli swoją cenę docelową dla BYD do 463 HK USD za akcję z 602 HK USD za akcję, podał Bloomberg. Uważają, że wzrost sprzedaży i marże zysku BYD mogą znaleźć się pod presją ze względu na zaostrzenie konkurencji w Chinach. Citigroup obniżył również swoją prognozę sprzedaży dla BYD w tym roku do 3,68 miliona pojazdów z 3,95 miliona. Cena akcji BYD spadła o 15 procent od połowy listopada 2023 roku, według agencji. Obecnie wartość rynkowa BYD wynosi około 540 miliardów juanów, w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, wyparowała o 200 miliardów juanów. Być może to przegrzany rynek krajowy BYD przyspieszył swoją ekspansję zagraniczną w ostatnich latach. Dzięki przewadze kosztowej i silnej pozycji produktu, a także promowaniu globalnej widoczności, BYD jest na morzu. Można śmiało rzec, że jeśli BYD, a nawet ceny chińskich samochodów wykorzystają potencjał nowych źródeł energii, narodziny jednego lub kilku „Volkswagena lub Toyoty”, globalnych gigantów w produkcji pojazdów, nie będą niemożliwe.
Czas publikacji: 29-01-2024